[뉴스] 韓 기업 CEO 절반이상 "1년내 M&A나 사업 매각 추진"

한국 기업 56% "12개월 내 M&A 추진", 58% "사업 매각할 것"
"M&A와 매각 과정서 AI 활용" 32% 응답…"거래 기간 단축 효과"

국내 중견기업과 대기업 최고경영자(CEO)의 절반 이상이 1년내 인수합병(M&A)이나 기존 사업 매각을 추진하겠다고 응답했다. 또한 3분의 1 가량은 인공지능(AI)을 M&A나 사업 매각 거래 과정에서 활용하고 있다고 답했다.



글로벌 회계·컨설팅회사인 EY는 한국을 포함한 전세계 21개국 CEO 1200명을 대상으로 지난 8~9월 진행한 ‘EY-파르테논 CEO 아웃룩 설문조사’에서 이같은 결과가 나왔다고 3일 밝혔다. 한국 CEO들은 "향후 12개월 동안 M&A를 추진할 의향이 있나"라는 질문에 56%가 "있다"고 응답했다. 설문조사에 응답한 한국 기업은 50곳으로 대부분 연매출이 1조원이 넘는 상장사인 것으로 집계됐다. 사업부 분리 매각(카브아웃)이나 사모펀드(PEF) 등 재무적 투자자에 매각, 비핵심 자산 매각 등 사업 매각을 하겠다는 응답은 58%에 달했다. 글로벌 CEO 응답자의 1년내 M&A 추진과 사업 매각 의향은 각각 51%로 한국 CEO의 의지가 더 강한 것으로 나타났다.

사업 매각 응답을 세분화해보면 카브아웃 또는 부분 매각을 추진할 계획이라는 응답은 한국이 16%로 글로벌(7%)보다 두 배 이상 높았다. 조사 관계자는 "한국 기업들이 특정 사업을 분리하거나 일부를 매각하는 방식까지 활용해 포트폴리오를 재편하려는 움직임이 상대적으로 두드러졌다"고 설명했다. 합작 투자(JV)나 전략적 제휴에 대한 의지는 글로벌 CEO가 더 컸다. 한국 CEO들은 사업 매각 대신 JV를 하겠다는 응답은 32%였고 전략적 제휴를 하겠다는 답변은 42%였다. 반면 글로벌 CEO는 JV는 47%, 전략적 제휴는 60%였다. 실제 사업 매각 과정에서 가장 큰 어려움으로 한국 CEO들은 인수기업의 실사에 충분히 대비하는 것(40%)을 꼽았다. 거래 속도와 비용을 관리하면서 매각 가치를 극대화하는 것은 한국(32%)과 글로벌(36%) CEO 모두가 직면한 주요 과제로 나타났다.

한국 기업들은 M&A와 사업 매각 등 거래 검토 과정에서도 AI를 잘 활용하고 있는 것으로 나타났다. 한국 CEO의 32%는 AI가 대부분의 거래 평가 활동에 내재화돼 거래 전략의 핵심 요소로 자리 잡고 있다고 답했다. 이는 글로벌 CEO(12%)보다 20%포인트(p) 높은 수준으로, 한국 기업이 글로벌 기업보다 거래 검토 과정에서 AI를 보다 적극적으로 활용하고 있다는 점을 시사한다. M&A나 사업 매각 등에서 AI 활용이 가장 활발한 분야는 재무 분석 및 밸류에이션(58%)이었으며, 리스크 평가 및 컴플라이언스 검토(48%), 시너지 발굴 및 가치 창출 계획 수립(42%), 시장 및 경쟁 환경 분석(42%) 등이 뒤를 이었다. 특히 사업성과 시장 경쟁력을 점검하는 사업적 실사 과정에서 AI를 활용한다는 응답은 한국이 35%로 글로벌(25%)보다 10%p 높았다. EY한영 측은 "한국 기업의 AI 활용이 재무 분석을 넘어 사업성과 시장 경쟁력을 검토하는 영역까지 확대되고 있음을 보여준다"고 밝혔다.

AI에 기대하는 효과에서도 한국과 글로벌 CEO 간 차이가 나타났다. 한국 CEO의 46%는 AI와 고도화된 데이터 분석이 기업 매각에 가져올 가장 큰 변화로 ‘거래 실행 및 실사 기간 단축’을 기대했다. 이는 글로벌(35%)보다 11%p 높은 수준이다. 또 한국 CEO의 52%는 생산성 향상으로 확보한 시간과 자원을 성장 또는 혁신에 재투자한다고 답했다. 반면 글로벌 CEO의 기대는 보다 직접적인 가치 창출과 전략적 의사결정에 집중됐다. ‘매각 초기 단계에서의 가치 창출 기회 발굴·정량화(45%)’와 ‘신속하고 정확한 의사결정(41%)’에 상대적으로 높은 기대를 보였다.

|출처 : 한국경제| https://www.hankyung.com/article/202611032542r