SPAC 합병상장

IPO

SPAC 개념

SPAC의 도입으로 일반투자자들도 투자의 안정성을 보장받으면서 소액으로 기업 인수합병시장에 참여할 수 있게 되었으며, 유망한 비상장기업들이 주식시장의 상황에 구애받지 않고 적기에 대규모 투자자금을 조달하면서 상장할 수 있는 길이 마련되었습니다.

높은 투자 안정성

높은 환금과 유동성

  • 공모자금의 90% 이상을 별도 예치하고 3년내 합병에 실패할 경우 반환
  • 예치금은 인출, 담보제공 금지
  • 상장 후 장내 매도가능
  • 합병 반대시 주식매수청구권 행사 가능

일반투자자에게 M&A 투자기회 제공

우량기업에 대규모 자금조달

  • 개인도 SPAC 주식 취득으로 M&A 투자 참여 가능
  • 주주총회에서 일반주주가 합병을 결정(공모전 주주는 의결권 행사 제한)
  • 우량기업과의 합병을 통해 상장과 유상증자를 동시에 하는 효과

SPAC 기본구조

SPAC 기본구조

구분 요건

심사 요건

유가증권

코스닥

영업활동기간

설립 후 3년 이상 경과 및 계속 영업

자기자본

자기자본이 200억원 이상

경영성과(수익성)
(①,②,③중 택1)

① 최근 연도 이익 30억원 & 3년 합계 60억원 이상
② 최근 연도 ROE 5% 이상 & 3년 합계 10% 이상
③ 자기자본 1천억원 & ROE 3% 이상(or 이익 50억원) & 현금흐름(+)

① 계속사업이익 20억원 (벤처 10억원)
② 계속사업이익 있을 것& 매출액 100억원(벤처 50억원)

감사의견

최근사업연도 적정, 직전 2년 적정 또는 한정

최근 적정

주식양도 제한

주식의 양도에 제한이 없을 것

합병대상법인
규모

대상법인 합병가액 or 자산총액이 예치(신탁)자금의 80% 이상

회사소개

투자IR

M&A

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