IPO 절차 및 요건

IPO

IPO 절차

IPO 요건

구분

일반기업(벤처 포함)

기술성장기업

수익성·매출액 기준

시장평가·성장성 기준

기술평가 특례

성장성
추천

주식분산
(택일)

1. 소액주주 500명&25%이상, 청구후 공모 5% 이상(소액주주 25% 미만시 공모 10%이상)
2. 자기자본 500억 이상, 소액주주 500명 이상, 청구후 공모 10%이상 & 규모별 일정주식수 이상
3. 공모 25% 이상 & 소액주주 500명

경영성과 및
시장평가 등
(택일)

1. 법인세차감전계속사업이익 20억원
[벤처: 10억원] & 시총 90억원

2. 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]

3. 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]

4. 법인세차감전계속사업이익 50억원

1. 시총 500억 & 매출 30억 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

2. 시총 300억 & 매출액 100억원이상[벤처50억원]

3. 시총 500억원 & PBR 200%

4. 시총 1,000억원

5. 자기자본 250억원

자기자본 10억원

시가총액 90억원

· 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급&BBB등급 이상일 것
(외국기업의 경우 A등급&A등급 이상일 것)

· 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

감사의견

최근사업연도 적정

경영투명성

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

질적 요건

기업의 성장성, 계속성, 경영의 투명성 및 안정성, 기타 투자자 보호, 코스닥시장의 건전한 발전, 업종별 특성, 고용창출효과 및 국민경제적 기여도 등을 종합 고려

구분

공통요건

트랙별 요건

Track 1

1. 코넥스 상장 후 1년 경과
2. 지정자문인(상장주선인) 추천
3. 기업경영의 건전성 충족

① 최근 사업연도 영업이익 有 ② 최근 사업연도 매출 100억원 이상 ③ 기준시가총액 300억원 이상

Track 2

① (직전 사업연도) ROE 10% 이상 ② (최근 사업연도) ROE 10% & 계속사업이익 20억원 이상

Track 3

① 최근 사업연도 계속사업이익 20억원 & ROE 20% 이상

Track 4

① 매출액 증가율 10% 이상 ② 최근 사업연도 매출 200억원 이상 ③ 영업이익 10억원 이상

Track 5

① 소액주주 10% ② 코넥스시총 2,000억원 이상 & 자본금 초과 ③ 기준시총 3,000억원

Track 6

① 소액주주 20% 이상 ② 코넥스 시총 1,500억 이상일 것
③ 코넥스 일평균 거래대금이 상장예비심사 신청일 기준 최근 1년간 10억원 이상
④ 상장주선인이 기업 계속성 보고서를 제출

신속합병상장

① (최근 2 사업연도) 당기순이익 10억원 이상
② (최근 2 사업연도) 영업이익 有

  • 코넥스시장은 아직 실적이 가시화되지 않은 성장 초기 중소·벤처기업이 원활하게 코넥스시장에 상장할 수 있도록 매출액·순이익 등의 재무요건을 적용하지 않고 있습니다.
  • 초기 중소·벤처기업 실정에 부합하지 않는 요건은 폐지하거나 완화하고, 증권의 자유로운 유통과 재무정보의 신뢰성 확보를 위한 최소한의 요건만 적용하도록 하였습니다.

구 분

내 용

비 고

중소기업 여부

중소기업기본법 제2조에 따른 중소기업에 해당될 것

 

지정자문인

지정자문인 1사와 선임계약을 체결할 것

특례상장은 제외

주식 양도제한

주식의 양도제한이 없을 것
단, 법령 또는 정관에 의해 제한되는 경우로서 그 제한이 코넥스시장에서의 매매거래를 저해하지 않는다고 인정되는 경우는 예외

 

감사의견

최근 사업연도 감사의견이 적정일 것

 

액면가액

100원, 200원, 500원, 1,000원, 2,500원, 5,000원 중 하나일 것

액면주식에 한함

구 분

등록법인

지정법인

개요

기업의 신청에 따라 협회가 그 발행주권을 K-OTC시장 등록기업부에 등록

기업의 신청 없이 협회가 직접 매매거래대상 주권을 지정
(비신청지정)

자기자본

최근 사업연도말 현재 자본전액잠식 상태가 아닐 것

매출액

5억원 이상(최근 사업연도 기준. 단, 크라우드펀딩 기업의 경우 3억원 이상)

5억원 이상(최근 사업연도 기준)

감사의견

최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 적정일 것

주식유통관련

· 한국예탁결제원의 증권 등 취급규정에 따른 주권이거나, 전자등록된 주식일 것
· 명의개서대행회사와 명의개서대행계약을 체결하고 있을 것
· 정관 등에 주식양도에 대한 제한이 없을 것

기타

「K-OTC시장 운영규정」제9조에 따른 등록 해제규정 중 특정사유에 해당 되지 않을 것

· 등록신청서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락내용이 없어야 하고, 기업의 존립 및 투자자보호에 영향을 미치는 사유(최종부도, 은행 거래정지, 주된 영업의 6개월 이상 정지, 영업의 전부양도, 회생절차개시신청 기각, 피흡수합병, 해산사유 발생 등)가 없을 것

· 신규등록으로 인해 상장시장에서 상장폐지 사유로 매매거래 정지 중인 상장법인의 지분증권이 거래되는 효과가 있는 경우로서 협회장이 정하는 요건에 해당하지 않을 것

· 해당 법인의 주권을 등록하는 것이 K-OTC 시장의 건전성과 투자자 보호 상 부적합한 사유가 없을 것

· 최근 사업보고서 DART공시(반기보고서 포함)

· 해당 주식 공모실적이 있거나 지정 동의서를 제출하였을 것

상장요건

일반회사(지주회사)

규모
요건

기업규모

자기자본 300억원 이상

상장주식수

100만주 이상

분산
요건

주식수

다음 중 하나만 충족하면 됨

  1. 일반주주소유비율 25%이상 또는 500만주 이상
    (다만, 상장예정주식수 5천만주 이상 기업은 상장예정주식수의 10% 해당 수량)
  2. 공모주식수 25% 이상 또는 500만주 이상
    (다만, 상장예정주식수 5천만주 이상 기업은 상장예정주식수의 10% 해당 수량)
  3. 자기자본 500억이상 법인은 10%이상 공모하고 자기자본에 따라일정규모이상 주식 발행
    * 자기자본 500억~1,000억원 또는 기준시가총액 1,000억~2,000억 : 100만주 이상
    * 자기자본 1,000억~2,500억원 또는 기준시가총액 2,000억~5,000억 : 200만주 이상
    * 자기자본 2,500억원 이상 또는 기준시가총액 5,000억 이상 : 500만주 이상
    * 국내외 동시 공모 법인은 공모주식 수 10% 이상 & 국내공모주식수 100만주이상

주주수

일반주주 500명 이상

양도제한

발행주권에 대한 양도제한이 없을 것

경영
성과
요건
(택1)

매출액 및
수익성

· 매출액 : 최근 1,000억원 이상 및 3년 평균 700억원 이상 &
· 최근 사업연도에 영업이익, 법인세차감전계속 사업이익 및 당기순이익 각각 실현 &
· 다음 중 하나 충족
  1. ROE : 최근 5% & 3년 합계 10% 이상
  2. 이익액 : 최근 30억원 & 3년 합계 60억원 이상
  3. 자기자본 1천억원 이상 법인 : 최근 ROE 3% 또는 이익액 50억원 이상이고 영업현금흐름이 양(+)일 것

매출액 및
기준시가총액

· 최근 매출액 1,000억원 이상 &
· 기준시가총액 2,000억원 이상
주의기준시가총액 = 공모가격 x 상장예정수식수

기준시가총액
및 이익액

· 기준시가총액 2,000억원 이상 &
· 최근 이익액 50억원 이상

기준시가총액
및 자기자본

· 기준시가총액 5,000억원 이상 &
· 자기자본 1,500억원 이상

기준시가총액

1조원 이상

안정성

건전성
요건

영업활동기간

· 설립후 3년 이상 경과 & 계속적인 영업활동
(합병 등이 있는 경우 실질적인 영업활동기간 고려)

감사 의견

· 최근적정, 직전2년 적정또는한정 (감사범위 제한에 따른 한정의견 제외)

매각제한
(보호예수)

· 최대주주등 소유주식 & 상장예비심사신청전 1년 이내 최대주주등으로부터 양수한 주식 : 상장후 6월간
· 상장예비심사신청전 1년 이내 제3자배정 신주 : 발행일로부터 1년간. 단, 그날이 상장일로부터 6월 이내인 경우에는 상장후 6월간

회사소개

투자IR

M&A

IPO

해외진출

기술거래

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